للـــذين يدرسون المحاسبة

-2 تحليل نتائج نشاط المؤسسة الاقتصادية:
-2-1 التحليل عن طريق النسب المالية:
-2-1-1 تعريف النسب المالية:
أ)التعريف الاول :
تعرف النسب المالية بأنها
دراسة العلاقة بين متغيرين احدهما يمثل البسط و الأخر يمثل المقام أي دراسة
العلاقة بين عنصر و عنصر أخر أو بين عنصر و مجموعة عناصر أخرى و يجب أن
تكون لهذه النسبة مدلول مالي
ب)التعريف الثاني:
يقصد بالنسبة المالية
العلاقة بين متغيرين (رقمين) تربطهما علاقة أو دلالة مشتركة حيث يصعب
الاستدلال بكل واحد بشكل مطلق فالرقم المالي المجرد في الكثير من الأحيان
يكون الاعتماد عليه مضللا عندما يكون بشكل منفرد و بالتالي يجب النظر إلى
الأرقام و هي مرتبطة أو منسوبة إلى بعضها حتى نتمكن من الوصول إلى صورة
معينة عن الوضع المالي للمؤسسة
من خلال التعريفين السابقين
يمكن استخلاص تعريف النسب المالية على أنها العلاقة بين قيمتين متجانستين و
يشترط ان تكون للنسبة هدفا معينا
فالنسبة المالية يجب أن تستجيب للشرطين التاليين:
-1-أن تكون القيمتين مستعملتين لتكوين النسبة متجانستين
-أن تعطي هدف معين أو مدلول معين
و نستطيع وضع عدد كبير من
النسب المالية و لكن المهم هو وضع النسب ذات الدلالة و التي تقدم معلومات
تساعد على تقييم و تحسين وضع المؤسسة و اتخاذ القرارات المناسبة
-2-1-2-أنواع النسب المالية:
سوف ترتكز دراستنا على النسب الأكثر دلالة و المتمثلة في:
-نسبة السيولة (الخزينة) -نسب الهيكلة المالية (الميزانية)
-نسب المردودية -نسب النشاط -نسب ...............
-نسب السيولة(الخزينة) :
و هي نسبة تعتيس القدرة على
أداء الالتزامات القصيرة الأجل و تعبر عن قابلية المنشاة على تحويل
موجوداتها المتداولة إلى سيولة نقدية للافاء بالتزاماتها المستحقة الادل
خلال الفترة المالية (سنة واحدة) و تستخدم مؤشرات عديدة لقياسها و أهم هذه
المؤشرات:
*نسبة السيولة العامة:
تبين هذه النسبة الجزء من
الديون قصيرة الأجل التي تغطيها الأصول المتداولة (و يجب على هذه المؤسسة
لن تحقق هذه النسبة أكثر من الواحد حتى تحقق رأس مال عامل صافي أي ايجابي) و
تحسب بالعلاقة التالية:
*نسبة السيولة المختصرة:
و كذلك فان هذه النسبة تمثل العلاقة بين الاستخدامات المتداولة ماعدا المخزونات و بين الديون القصيرة الأجل و تحسب بالعلاقة التالية:
*السيولة الحالية (الفورية):
و هذه النسبة تركز على الاستخدامات ذات السيولة المالية (القيم الجاهزة) و تحسب بالعلاقة التالية:
-نسب الهيكلة المالية(الميزانية):
تستعمل هذه النسبة لمعرفة درجة سيولة الأصول أو الاستخدامات كما تسمح كذلك بمعرفة طبيعة المؤسسة
*نسبة التحويل الدائم للاستخدامات الثابتة:
تستعمل هذه النسبة لمعرفة درجة تمويل الاستخدامات الثابتة عن طريق الموارد الدائمة و بعبارة أخرى تسمح بمعرفة مدى تحقيق رأس مال عامل موجب
*نسبة التمويل الخاص للاستخدامات الثابتة:
و هي نسبة تمويل الاستخدامات الثابتة عن طريق الأموال الخاصة و ترتبط
قيمة هذه النسبة بتكلفة التمويل الخاص و التمويل عن طريق الديون و كذلك
مردودية هذه الأموال:
*نسبة الاستقلالية المالية:
تبين هذه النسبة درجة الاستقلالية اتجاه مموليها كلما تكون الأموال
الخاصة تمثل الجزء الأكبر من الموارد كلما تكون درجة استقلالية المؤسسة
كبيرة
و يمكن القول:
-الاستقلالية المالية مرتفعة عندما تكون النسبة ( الأموال الخاصة / مجموع الديون اكبر من⅔.
-الاستقلالية المالية متوسطة عندما تكون النسبة ( الأموال الخاصة / مجموع الموارد ) محصورة مابين ⅓ و ⅔
-الاستقلالية المالية ضعيفة عندما تكون النسبة ( الأموال الخاصة / مجموع الموارد) اقل من ⅓
-نسب المردودية :
-تعريف المردودية:
-تعرف المردودية على أنها
تلك العائد المحقق وراء توظيف الأموال و استثمارها و تقاس مردودية المؤسسة
بمدى قدرتها ( هذه الأخيرة ) على تحقيق أرباح من خلال نشاطها للموارد
المالية الموضوعة تحت تصرفها و المردودية بصيغة أخرى هي نسبة النتائج
المحققة إلى الوسائل الموظفة
-انوع نسب المردودية:
-نسبة المردودية المالية :
يمكن تعريفها على أنها مدى تحصل المؤسسة على أرباح مقابل توظيف أموالها و
يمكن قياس هذه المردودية بنسب تعبر على مدى ............ المؤسسة
-نسبة المردودية الاقتصادية:
و تستخدم هذه المردودية لتقييم الأداء الاقتصادي للمشروع و تقييم كفاءة
المؤسسة بدون الأخذ في الاعتبار النتائج المترتبة على التمويل و يجب على
المؤسسة أن تعمل على تحقيق نسب مستحسنة للمردودية الاقتصادية و ذلك من خلال
التحكم في أرباحها و نتائجها و كذا حسن الاستغلال و مجموع حصولها و يدخل
هذا ضمن إطار توحي إستراتيجية عامة للمؤسسة ( إستراتيجية مالية-إستراتيجية
خاصة بنشاط الاستغلال................ الخ )
و تستعمل هذه النسبة لقياس فعالية التسيير و في معنى آخر مردودية الأموال مهما كان مصدرها
-نسب النشاط :
و هي النسبة التي تقيس الكفاءة في إدارة الأصول أي تقوم بتحليل عناصر
الموجودات و معرفة مدى كفاءة الإدارة في تحويل هذه العناصر إلى مبيعات و من
ثم إلى سيولة و هذه النسبة تكون على شكل معدلات كالأتي :
-نسبة دوران المخزون:
تدخل هذه النسبة على عدد مرات تجديد المخزون حيث تقيس هذه النسب مدة دوران المخزون في المؤسسة و تحسب بالعلاقة التالية :


-نسبة تحصيل الزبائن :
و هذه النسبة تهتم بقياس عدد الأيام التي تستغرقه المنشاة للتحصيل الحسابات المدينة و تحسب بالعلاقة التالية :

-مدة تسديد الموردين :
مدة تسديد الموردين=( الموردين + أوراق القبض ) / المشتريات بما فيها الرسم
-نسبة القيمة المضافة :
-نسبة توزيع القيمة المضافة :
و تسمح بتحليل كيفية توزيع
القيمة المضافة على عوامل الإنتاج البشرية و ترتبط هذه النسبة بالتشريع
الجبائي و مدي تشجيع الدولة للمؤسسات و ترتبط بسياسة تمويل المؤسسة و تحسب
بالعلاقة التالية :
نسبة توزيع القيمة
المضافة=مصاريف مالية / قيمة مضافة أو=مخصصات الاستهلاك و المئونات/
القيمة المضافة أو=ضرائب و رسوم / القيمة المضافة
أو=نتيجة الاستغلال / القيمة المضافة
-نسب الزكية :
و هي النسبة التي تقيس
المنشاة و الكفاءة التشغيلية فيها أي مدى كفاءة المنشاة في تحقيق الإرباح
خلال الفترة التشغيلية المحددة و أهم النسب :


نسبة العائد إلى الأصول=النتيجة الصافية / الأصول[/center]